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承擔風險進行投資值得嗎?

閱讀時間:6 分鐘

所有人都知道投資股票市場風險甚高。這也是許多人不投資股票的原因,對吧?投資須考量某些風險,一點都沒錯。不過不是所有風險都一樣的。如果投資有祕訣,就是掌握風險以及潛在報酬而已。這樣您就可以計算您預計承擔多少風險並據以做出投資選擇,以協助您達成投資目標。

若您是投資新手,聽起來可能像是說比做容易。不過投資也不必然這麼困難。本文可讓您瞭解我們所謂的風險為何,以及風險對您可能代表的意義。至於承擔風險進行投資是否值得,在花幾分鐘看完本文後,您就應該更能夠做出決定。

投資風險是什麼?

廣義來說,投資風險是指損失您所投入資金的可能性。因此您必須承擔可能無法收回投資本金的風險,另外還有您可能無法賺回預期報酬的風險。

基於多種原因,您的投資結果存在不確定性。市場可能發生某些無法預期的情況。您持有股票的標的公司可能因為負面消息而登上報紙頭版,而且匯率波動也可能影響您投資的價值。

渴望確定性是人性。那麼為什麼要拿你的錢去冒險?簡單來說,可賦予您的資金成長並超越通貨膨脹的最佳潛能。

風險與報酬密切相關

投資時應記住的最重要一點在於風險與報酬密切相關,沒辦法獨立看待任何一項。風險越低,潛在報酬越低;風險越高,潛在報酬也越高,不過您預期與您實際獲得的可能有所不同。

如果您的重點是保障資金的價值,您就必須犧牲獲取較高報酬的潛能。最高可能報酬與最低可能風險之間的權衡,依據您對風險的態度以及您可持有投資的期間而定。

您是否有辦法判定投資所須承擔的風險有多少?

當您投資於基金時,您是投資現成的一籃子投資標的,包括各個投資種類,亦稱為資產類別。基金可投資的四種主要投資資產如下:

  • 現金/貨幣市場

  • 固定利率

  • 房地產

  • 股票/證券

現金通常被視為風險最低的資產類別,而股票/證券則被視為風險最高。

基金的風險屬性由基金經理人決定,為判定標的可能漲跌幅度的良好指標。擁有最低風險屬性的基金最不可能產生波動,而擁有最高風險的基金則最可能上下震盪。

若您是謹慎的投資人,您在達成穩健及相對穩定報酬目標時,可能只希望承擔小規模的風險。於此情況下,您可能適合低風險屬性的基金

如果您能夠接受投資資金承擔較高風險,則您可能適合投資較高風險屬性的基金,讓您擁有獲致較高報酬的潛能。於此情況下,您可能較適合較高風險屬性的基金。

資風險能否管理?

投資風險雖然無法消除,但確定可以進行管理。

「不要將雞蛋放在同一個籃子裡」這個格言非常適合描述投資,您可考慮將資金投入各種投資標的。當一個標的損失資金時,可能可透過其他投資獲得彌補。這個方法稱為分散投資,能夠有效分散您的風險。

分散投資的最簡單方法可能是購買多資產基金,此等基金包括許多投資,而非僅投資一個標的,因此所承擔的風險可能比購買單一公司的個別股份來得低。請記住,這些基金的風險屬性各有不同,且部分基金可能被評定為高風險。

基金經理人在建構多資產基金時會挑選各種資產種類,以迎合不同投資人的不同風險偏好。較低風險基金通常是由現金與固定利率資產所組成。較高風險基金通常納入較多股票/證券。

多資產基金的另一項優點在於由專業經理人負責管理,以確保其風險水準能夠維持不變。同樣的,此做法所承擔的風險可低於直接投資股票的風險,後者的績效經常會受到無法預期的事件所影響。 

滙豐的投資全能通涵蓋多種投資標的,可因應您不同的風險偏好需求。無論您對資金抱持謹慎或冒險的態度,我們都有可能適合您的投資組合。

時間如何影響風險?

如果您在 5 年內可能需要動用資金,投資可能不適合您。您應該將投資視為中長期承諾,亦即您應該做好持有至少 5 年的心理準備,讓您的資金擁有最佳成長機會。

因此您在開始進行投資前,應隨時備妥 3~6 個月生活費用的應急資金。這樣您才不需要在市場呈現波動時出售您的投資,讓您的投資沒有機會可以復原。

時間影響風險的另一個方式,在於您預計動用為達目標所投入資金的時間。這個時間稱為「投資期間(time horizon)」。您的投資期間越長,所能承擔的風險越高,因為您將有更多時間可以等待投資從任何市場下滑情況中恢復。

當您年輕時,可將您的退休儲蓄投入較積極的投資組合。當您接近退休年齡時,您通常會想要轉向保守策略,因為您能夠承擔任何市場波動的時間減少了。

另外也須注意的是,您對風險的態度也會因為目標的不同而有所差異。

如果是學費基金,您所儲蓄的是固定金額,因此您可能需要謹慎看待所承擔的風險。如果是「法拉利購車」基金,則報酬遠比投入資金重要,因此您應該能夠承擔全部損失的風險(人總是要作夢,對吧?)。

以上這些對我代表的意義是什麼?

到頭來,這是您的資金。您必須充分瞭解投資的各項風險,才能對決定承擔的任何風險感到放心。  

若您覺得已準備好要自行選擇投資標的,請造訪本行投資全能通頁面。

若您依然不確定,則可要求取得某種程度的投資意見。我們會詢問您各種問題,協助您瞭解是否應該投資、投資時可投入多少資金,以及(最重要的)您適合承擔什麼程度的風險。

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