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關於投資的迷思

閱讀時間:9 分鐘

如果說投資存在著固有印象的問題,一點都不為過。若您過去從未投資過,您可能會認為投資只是時髦都市人的燒錢遊戲而已。不過當您開始區分事實與想像時,就會知道現在從事投資非常方便。拋開刻板印象,您可能會發現您也適合進行投資。

迷思 1:投資的風險太高

當然,我們也知道投資涉及了風險。因此我們會不斷的提醒:「您可能無法收回投資本金」。 

風險會太高嗎?在您回答這個問題之前,我們必須探究風險的運作方式,以及對您可能代表的意義。 

所有投資都可按照風險程度進行歸類。在最極端的情況下,有著高風險、高波動的投資,例如對沖賭注(hedge-betting)。此等投資不適合害怕承擔風險的人,因為您原始投資的價值可能會上下劇烈震盪。這代表您可能賺取許多利益,或可能損失所有本金(本行並未提供此種類的投資商品)。

在比較平靜的另一端,有著非常低風險的投資,例如被稱為「謹慎型(cautious)」 基金的商品。儘管投資不是完全沒有風險,但這些產品的投資價值預期通常不會有太多波動,這代表您長期可能享有較為平順且波動不大的投資績效(我們絕對有提供此種類的投資商品)。

無論您的風險偏好為何,都有相對應的投資產品可以選擇 – 從超級謹慎到高度冒險,以及其中各種風險程度都有。重點在於瞭解各項產品的相關風險,以及這些風險如何隨著時間而有所改變。瞭解之後,就能對您適合什麼樣的風險水準做出較為知情的決策。

所以到底為什麼要去冒任何風險?簡單來說,透過承擔經過計算的投資風險,您可以為您的資金創造優於現金儲蓄的更高成長潛能。

迷思 2:有錢人才適合投資

當然,這點在過去可能是正確的。不過幸好現在的世界比過去還要大眾化。網路基金平台及網路投資顧問服務對大眾開啟了投資的大門,因此現在您可以運用相對較少的資金進行投資。

迷思 3:您必須凍結您的投資資金

這是另一個源自於事實的迷思(您可能已經注意到一個模式)。

您可能已經讀到「投資應視為中長期承諾」,或「您的目標應該是至少持有 5 年」期間的說法。這是非常穩健的建議,主要因為股票市場具有波動的特性。您持有投資的期間越長,越有可能平衡這些波動的影響並因此賺取正向報酬。

這裡的迷思在於,您必須實際上凍結您的投資資金。不過事實上,大部分投資的資金都並未凍結在任何地方。您並沒有一定要進行投資的期間,而且出售您的投資並不會受到任何處罰。您可以隨時動用您的資金。 

儘管如此,請記得也不能將投資視為儲蓄帳戶。

雖然您可以因為在有必要時能動用資金而感到放心,但事實上您不應該動用這筆錢。因為提前動用這筆資金,可能對您的報酬帶來不利影響。而且有一個您一定希望避免的情境,就是在市場下挫時被迫必須出售投資,因為這時您的投資價值可能低於您的原始投資本金。

因此投資的一個黃金法則是確保您在開始進行投資前,已備妥 3~6 個月生活費用的應急資金。這樣即使您的汽車在市場動盪時故障,您還可以運用您的儲蓄維修車輛,不須動用您的投資,讓投資有足夠的時間從跌勢恢復。

迷思 4:必須是專家才能進行投資

若您投資的是股票,持續監控股票市場狀況是一個好的做法。因為如果您所投資的任一家公司表現不佳,您就可能會蒙受虧損。您所投資股票的價格也可能會受到其他因素所影響,例如供給與需求、利率及整體經濟環境 – 這些都是您必須注意的因素。這也是我們的股票交易平台提供市場分析資料、股價警示,以及其他能讓您掌握市場狀況之工具的原因。 

然而,投資不只是購買股票而已。

對我們其他人來說,亦即「較不具專業知識」的投資人,投資基金會是很好的入門工具。投資基金就像購買現成、套裝投資一樣。如同我們剛剛討論的,基金有許多種類,從非常低風險到非常高風險,因此您一定可以找到適合您的產品。

另外,部分基金(如多重資產基金)則投資於各式各樣的資產,例如債券、股票與房地產,讓您能夠因此投資不同種類的投資產品。或者,換句話說,讓您能夠將您的雞蛋放在不同籃子內。

基金的風險可能低於購買單一公司的個別股票,因為當基金的一項投資造成虧損,就可以從基金的其他投資所賺取的利益獲得彌補。以此等方式分散您的風險,被稱為分散投資,而這也是投資的黃金法則之一。

不過也許基金的最大好處在於是由基金經理人所負責設計,基金經理人是擁有豐富經驗的投資專業人員,對投資擁有深入的瞭解。因此當您投資基金時,您不需要是專家。您基本上是投資一位專家為您處理所有問題。

如同您對全球性銀行所可能要求的,滙豐擁有由投資專業人員組成的專家團隊。這些專家會從滙豐及其他銀行所提供的基金中仔細挑選投資標的,並負責積極的代替您管理這些投資,讓您可以節省寶貴時間處理其他事宜。

若您對挑選基金沒有信心,何不由我們的投資顧問為您提供服務?您可透過取得投資諮詢意見的方式,瞭解您是否已準備好進行投資、應該投資多少資金,以及(最重要的)哪一檔基金最適合您現在的狀況。

迷思 5:您必須每天監控您的投資

要緊黏著市場不放嗎?我們大部分人都可以想出除了緊盯市場以外,在空閒時想要做的事情。 

而這也是多資產基金非常適合進行投資的另一個理由。多資產基金是由專業經理人負責管理,以確保該等基金維持在您所選定的風險水準之內,且所承擔風險因此低於直接投資股票。 

選擇多資產基金作為投資標的,基本上您可以在投資後就將其拋之腦後。您只需要偶爾看一下基金的績效表現就可以了。此類基金屬於低維護成本(low-maintenance)投資。

即使您採用較為「實際操作(hands-on)」的方法並且投資股票,您也不必然需要每天監控股票市場。當然您會想要追蹤股票的績效表現,不過大部分網路股票交易服務都提供了非常好用的工具,可協助您監看市場表現。舉例來說,您可設定股票警示,讓您的手機在股價攀升或下挫至一定門檻時提醒您。 

而且如果您透過滙豐進行投資 – 無論是基金或股票,您都可以在每次登入網路銀行時檢視您的投資帳戶餘額。監看您的投資狀況再輕鬆也不過了。

迷思 6:您必須知道正確的買入時機

投資人普遍存在一個想法,就是如果要在股票市場上表現良好,就必須在股價低點時買進並在高點時賣出。投資人可投入許多時間與精力試圖找出股價到達谷底或攀上高點的時機,以找出完美的買進或賣出時點。 

問題在於有許多因素會影響股票市場的表現,預測股票市場發展結果實際上是不可能的任務。因此這就是我們認為投資的「重點不在於進入市場的時機,而是停留在市場的時間長短」。

重點在於儘可能早點開始投資,並且儘可能長期持有投資。當然,股票市場會有下挫的時候,有時甚至可能持續多年,不過只要您沒有被迫在股市下挫時賣出(請參閱迷思 4),您就能安然度過任何股市動盪。

在您開始進行投資之前,需要問自己的一個關鍵問題是您預計持有投資多久時間。您預計持有的時間越長,越能夠應對市場波動情況,因為您的投資將有更多時間可從任何市場低點收復損失。

若您距離退休只有 5 年,您可能會想要選擇較為謹慎的投資標的。若您距離退休還有 10 年或更長時間,則可能可承擔較高風險。同樣的,如果您不確定什麼樣的投資適合您,可考慮使用我們的投資顧問服務,取得專業意見。

迷思 7:投資是一種快速賺錢的方式

這點您已經知道並非事實了。天下沒有白吃的午餐,不是嗎?雖然您可能聽過有人透過高風險投資快速致富,不過只要看看 90 年代網路泡沫時的狀況就知道並非如此,而目前我們所面對的則是加密貨幣。快速致富的投資下場通常非常悽慘。

事實是,市場會獎勵長期投資人。投資的重點不在於熱情,而是冷靜與平靜的頭腦,以及讓您的投資有時間成長的紀律與耐心。

在這裡我們引用知名的投資人與慈善家索羅斯(George Soros)的話,為這個論點下一個結語: 

「如果您覺得投資有趣,並且樂在其中,那麼您應該沒有賺到任何錢,好的投資是無聊的。(If investing is entertaining, if you're having fun, you're probably not making any money.  Good investing is boring)」

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